3月份重点品种推荐

　　股票名称推荐理由

　　华能国际（600011）（行情,资讯）

　　1、公司是亚洲最大的独立发电上市公司，其母公司华能集团是国内五大发电集团之一，公司现在拥有的权益装机容量达到2691万千瓦，国内排名紧随其后的长江电力权益装机容量仅有691万千瓦，规模经济显著，具备核心竞争优势和持续稳定的增长潜力。

　　2、公司借助于集团公司的鼎立支持，其发电装机容量一直处于稳步增长中，2006年新增加的大部分机组投产期在2006年中后期，当年发电量及收益贡献有限，而2007年发电量有望显著增长，从而为业绩增长打下坚实基础。

　　3、在近期的行业整合中，华能集团成为资本运作收购的排头兵，从而拓展了上市公司的成长空间。未来一段时间，公司有望继续获得母公司的优质发电资产或股权，其远期成长好于预期，中期具有较大上涨潜力。

　　恒源煤电（600971）（行情,资讯）

　　1、春节期间澳大利亚BJ煤炭价格上涨促发国内市场增加煤炭价格继续上涨的预期，煤炭需求将保持旺盛增长，尤其是公司位于经济发达的华东地区，受益将更明显。

　　2、由于行业复苏及估值便宜，吸引场外新增资金对煤炭股介入比较明显，电力股的近期上涨也提升投资者对煤炭股的关注度。公司2006年前三季度每股收益0.89元，同比增长14.17％，在煤炭股中属于估值偏低，截止2006年三季度公司每股公积金高达1.95元，有大比例送股能力。同时该股也有整体上市预期。

　　3、从走势上看，中线已经形成上升通道，后市有望再创新高。

　　西山煤电（000983）（行情,资讯）

　　1、公司是我国最大的炼焦煤生产基地，在全国同类产品中市场占有率稳居第一。煤炭采矿权市场化使得公司价值面临重估，公司拥有可采储量13.32亿吨。

　　2、2007年炼焦精煤合同价格上调30元/吨，出省动力煤上调30元/吨，混煤价格上调15-30元/吨，如果政策性成本增加超过此次调价幅度，也完全有能力将政策性成本转嫁给下游行业。

　　3、煤炭行业目前的A-H溢价在所有行业中明显较低，在A股市场中也处于“估值洼地”，作为行业龙头，应当可以享受18倍PE的估值水平。

　　4、预计公司2007年每股收益0.88元，对应合理股价16元左右。

　　华仪电气（600290）（行情,资讯）

　　1、华仪电气集团已入主公司成为控股股东，新注入的高压电器和风电设备资产成长性突出，公司基本面已出现重大转变。

　　2、作为国内风电设备第一股，公司未来几年盈利将持续爆发性增长，预测2007-2009年EPS0.74元、1.1元、1.7元，以海外股市同类风电设备股估值水平衡量，股价上升空间极大。

　　3、2月份股改复牌后始终处于横盘状态，股价尚未表现出明显超额收益。

　　马钢股份（600808）（行情,资讯）

　　1、钢铁行业处于整合阶段，近期鞍钢和本钢的合并进一步触动行业内部龙头公司做大做强的预期目标，作为行业内的潜在并购目标，马钢价值将得到充分挖掘。

　　2、公司是亚洲最大的火车轮生产企业，在铁路、地铁轮方面具备明显优势，占据全国火车轮市场90％的份额。国家“十一五”计划大力发展铁路建设，公司较其他钢铁公司更能分享铁路投资带来的收益。

　　3、业绩稳步增长，按2007年预计每股收益0.4元计算，当前动态PE15倍左右，处于市场的“估值洼地”。

　　中国联通（600050）（行情,资讯）

　　1、A股通信领域唯一大蓝筹股，受益于3G通信业务的发展、税制改革、大蓝筹重估。

　　2、最新公布的运营数据显示，公司1月新增用户创出自2005年5月以来的新高，C网盈利能力也保持上升势头，公司基本面持续改善。

　　3、公司具备完整产业链和技术领先优势，是3G通信时代的最大受益者之一。

　　4、无论未来电信产业重组如何进展，都有望向公司发展有利的方向进行。

　　5、公司目前约110美元的平均用户价值明显低估，价值重估机会显著。

　　江苏阳光（600220）（行情,资讯）

　　1、预计公司2006年净利润同比增长400％以上。

　　2、公司前期公告高转换效率太阳能光伏电池项目已中试成功。

　　3、公司年产4000吨多晶硅项目也在顺利进展中，项目发展前景看好。

　　4、中期股价走势受增量资金介入推动反复向上，强势特征明显。

　　ST仪表（000862）（行情,资讯）

　　1、公司新大股东宁夏发电集团2005年风力发电装机容量全国第一。

　　2、公司已与宁夏发电集团合资成立公司从事风力发电。

　　3、公司大股东将其风力发电项目注入公司，使公司逐步形成调节阀、铸造、风力发电及发电机组制造并举的产业经营格局。

　　4、对应2007年盈利预测公司估值水平偏低，同时绝对价位也具备低价优势。